Куда вкладывать деньги? Банки против МФО и КПК

Банки предлагают низкие процентные ставки, практически не покрывающие инфляцию, но они у всех на слуху. Инвестирование в МФО и КПК сулит выгоду в разы выше, но мы почти ничего о них не знаем. Разбираемся, как работают банковские вклады и инвестиции в МФО и КПК.

Как работает банковский вклад?

Обыватели доверяют банковским продуктам, хотя мало кто понимает, по какому принципу работают банки. Банковские вклады выбирают по трем причинам: во-первых, можно немного заработать (~ 7% годовых); во-вторых, хранить деньги в банке надежнее, чем дома; в-третьих, сложно представить себе современного человека, который не производит операций по счету, не делает и не получает переводов, не пользуется безналичной оплатой и т. д. Если банк обанкротится, вкладчик может вернуть до 1,4 млн рублей, но только в том случае, если банк входит в Агентство по страхованию вкладов (АСВ).

Но откуда банк берет деньги, чтобы начислять проценты по вкладам? Модель проста: деньги приносят вкладчики, а банк вкладывает их и получает прибыль. Банк самостоятельно распоряжается активами, вкладчики не знают, в какие проекты банк инвестирует. Из прибыли вкладчику выплачиваются обещанные проценты, остальные деньги банк оставляет себе. Часть заработанных банком денег идет на его расходы, разница записывается в чистую прибыль. Самая простая модель для получения банковской прибыли — выдача кредитов по ставкам выше депозитных. Грубо говоря, банк выдает деньги вкладчиков под процент, превышающий депозитную ставку. Это позволяет сохранить уже вложенные деньги и получить прибыль с их оборота.

Вы открыли депозит на 100 000 рублей под 6,5% годовых. В банк обращается другой клиент за кредитом на эту же сумму. Банк дает ему в долг, но уже под 18% годовых. Через год кредитополучатель отдает банку 118 000 рублей. Вы получаете вложенные 100 000 рублей плюс 6 500 рублей в качестве процента по депозиту, итого — 106 500 рублей. Банку достается 11 500 рублей.

Что такое МФО и КПК и как в них инвестировать?

Довольно часто в СМИ и на банковских форумах МФО, МКК и КПК смешивают воедино. Это не совсем некорректно.

МФО, МФК и МКК

МФО — это микрофинансовые организации. По закону «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» МФО может стать фонд, автономная некоммерческая организация, внебюджетное учреждение, некоммерческое партнерство, товарищество или хозяйственное общество. Перед началом деятельности МФО обязана внести сведения о себе в государственный реестр.

Все МФО делятся на МФК (микрофинансовые компании) и МКК (микрокредитные компании). Для открытия МФК у компании должно быть минимум 70 млн рублей собственных средств. Статус микрофинансовой компании выше микрокредитной: МФК может финансировать физлиц до 1 млн рублей, МКК — до полумиллиона.

Заемщики обращаются в МФО, чтобы получить срочный займ. Займы выдаются за счет собственных средств компании или ее инвесторов. Проценты по займам в МФО выше, чем по банковским кредитам, но МФО позволяют получить деньги без бумажной волокиты. Необходим минимальный набор документов, клиенты имеют шанс получить займ даже при плохой кредитной истории.

Как можно заработать при помощи МФО? Стать инвестором. Механизм похож на банковский вклад: инвестор вкладывает под высокие годовые (до 20%). МФО выдает деньги инвестора заемщику под более высокий процент (до 70%). Заемщик возвращает долг с процентами. Часть прибыли идет инвестору, часть — компании в счет прибыли и издержек.

Вы вложили 100 000 рублей в МФО под 15% годовых. Компания выдала этими деньгами займ под 65%. Через год заемщик возвращает МФО 165 000 рублей. Инвестор сохраняет вложенные 100 000 рублей и получает сверху 15 000, итого — 115 000 рублей. 50 000 рублей получает компания. Часть этой суммы идет на издержки (аренда офиса, зарплаты сотрудников и т. д.), часть — в счет прибыли компании.

КПК — кредитно-потребительские кооперативы, добровольные объединения физических и юридических лиц для финансовой взаимопомощи. Если вы застали советские времена, то наверняка помните прообраз современных КПК — кассы взаимопомощи на предприятиях. Модель взаимодействия между КПК, инвесторами и заемщиками напоминает модель банков и МФО. Главное отличие — в КПК деньги замкнуты в кругу пайщиков. КПК не имеет права предоставлять займы тем, кто не является его пайщиками.

Кредитный кооператив — некоммерческая организация. Для его создания необходимо минимум 15 физлиц или 5 юрлиц. Если в кооперативе состоят и физические, и юридические лица, то их должно быть не менее семи. Высший орган управления кооператива — собрание пайщиков.

Кооперативы должны быть членами саморегулируемых организаций (СРО), на базе которых создаются компенсационные фонды. В случае, если кооператив обанкротится, пайщики смогут вернуть свои деньги из средств фонда. Компенсационный фонд формируется из взносов членов СРО, части доходов от вложений средств фонда и за счет других законных источников.

Вы и другие пайщики вложили в КПК по 100 000 рублей под 14% годовых. Один из членов КПК взял у кооператива 500 000 рублей на развитие бизнеса под 30% годовых, вернул 650 000. Вы и другие пайщики получаете по 14 000 рублей дохода. Разница пойдет в пользу компенсационного фонда и в счет прибыли КПК.

Сравнение инвестиций

В последние годы государство вплотную занялось МФО и КПК, выработав для них четкие правила игры на финансовом рынке. Благодаря законодательному регулированию, из неупорядоченного сегмента экономики вырос абсолютно легальный бизнес, несущий обязательства перед инвесторами, заемщиками и надзорными органами.

Но несмотря на прозрачность рынка МФО и КПК, не стоит терять бдительности и вкладывать деньги в первую попавшуюся финансовую организацию. Если вы решили инвестировать, наведите справки. Чтобы вы не растерялись, мы приготовили для вас специальный чек-лист.

Чек-лист при выборе МФО или КПК для инвестиций

1. проверьте, внесена ли компания в государственный реестр;
2. проверьте участие компании в СРО (саморегулируемой организации);
3. проверьте отчетность компании. Надежные компании публикуют эти данные в открытом доступе. Если решили вкладывать деньги в КПК,
4. просмотрите отчеты о собраниях пайщиков;
5. внимательно читайте договор и уточняйте все условия, особенно нюансы досрочного расторжения;
6. изучите отзывы независимых инвесторов и показатели компании у рейтинговых агентств;
7. выбирайте компанию, в которой деньги полностью застрахованы и страховые издержки подкреплены реальным имуществом;
8. изучите федеральные законы, регулирующие деятельность МФО и КПК. Деятельность МФО регулирует ФЗ-151, КПК —ФЗ-190.