Инвестируй правильно. Инструкция по применению

Наверняка вы слышали от продвинутых бизнес-коучей, что бедные люди копят, а богатые инвестируют. Чтобы пополнить ряды потенциальных богачей, давайте разберемся в азах инвестирования и изучим матчасть.

Что такое инвестиции? 

Инвестиции — широкое и многозначное понятие. Если максимально упростить определение, то это размещение капитала с целью получения прибыли. В качестве капитала могут выступать деньги, ценные бумаги, имущественные или иные права, которые можно оценить в денежном эквиваленте.

Рассмотрим на примере покупки автомобиля, в каком случае вы попали на расходы, а в каком — инвестировали.

Предположим, вы покупаете машину за 500 000 рублей и ездите на ней на работу. Это инвестиция? Разве что в свои водительские навыки, ведь как только вы выезжаете из автосалона, стоимость автомобиля падает на 30% и перепродать его по изначальной цене уже не получится.

Другое дело, если вы купили машину и занялись на ней частным извозом. Предположим, ваш дневной заработок — 3000 рублей. В месяце в среднем 22 рабочих дня. Ваш доход — 66 000 рублей в месяц, а это — 792 000 в год. Вы «отбили» стоимость автомобиля и остались в плюсе. Ваш доход составил 292 000 рублей.

В данном случае машина — это актив, источник дохода, а 500 000 рублей, которые вы потратили на нее — инвестиция в средство производства. Вы купили то, что принесет вам прибыль.

Пример упрощен и не учитывает форс-мажоров, затрат на эксплуатацию, бензин, штрафы и прочие расходы. Вы могли как получить прибыль, так и остаться в минусе из-за отсутствия заказов, высокой конкуренции или других факторов.

Отсюда вытекает отличительная черта инвестиций — инвестиционные риски. Инвестор сохраняет активы и получает прибыль только в том случае, если вложил их в прибыльные проекты. В убыточных проектах инвестиции могут быть полностью или частично утрачены.

Какими бывают инвестиции?

Существует множество видов и классификаций инвестиций. Мы рассмотрим только самые распространенные.

Реальные инвестиции — это покупка реального капитала в разных формах. Это могут здания, земли, патенты на изобретения, вложения в ремонт основных производственных фондов или покупка готовой бизнес-модели. Сюда же можно отнести вложения в образование и повышение квалификации сотрудников.

Логика реальных инвестиций проста: недвижимость можно сдавать, аренда отремонтированного помещения или услуги прокачанного специалиста стоят дороже, а готовый бизнес не требует затрат на исследования рынка, привлечение клиентов и раскрутку бренда. При самом негативном сценарии, например банкротстве завода, в который инвестор вложил деньги, он может продать его имущество и вернуть свои активы частично или полностью.

Основное преимущество реальных инвестиций — устойчивость к колебаниям рынка. Недвижимость всегда будет пользоваться спросом и скорее всего вырастет в цене по сравнению с изначальной стоимостью, готовая бизнес-модель уже переживала кризисы и имеет алгоритмы выхода из них, а дополнительное образование делает специалиста более востребованным и позволяет сменить сферу деятельности.

Финансовые инвестиции — это инвестиции в финансовые инструменты (акции, паи, облигации и т. д.) или кредиты на развитие бизнеса. К финансовым инвестициям относится и лизинг для лизингодателя. Лизингодатель покупает имущество, которое затем сдает в аренду лизингополучателю.

Финансовые инвестиции сопряжены с большими рисками для инвестора, нежели реальные, поскольку требуют серьезного знания экономики и экспертной оценки рынка.

Еще больше рисков у венчурного инвестирования. Здесь активы инвесторов вкладываются в стартапы, рискованные ценные бумаги или инновационные быстрорастущие бизнес-модели со сложно прогнозируемой доходностью. Ставка делается на сверхвысокие прибыли в будущем, если проект «выстрелит». В саму модель венчурного финансирования изначально заложена высокая вероятность потери вложений. Как правило, инвесторы вкладываются сразу в несколько венчурных проектов, чтобы доходы от прибыльных покрыли потери от убыточных.

В отдельную категорию выделяются спекулятивные инвестиции. Это покупка валюты, ценных бумаг или вложения в металлические счета. Инвестор покупает активы в надежде на их рост в цене. Проще говоря, если вы до кризиса успели купить евро по 50 рублей, то вашу сделку можно назвать спекулятивной инвестицией.

По целям инвестирования выделяют прямые и портфельные инвестиции. При прямом инвестировании целью покупки акций является полный контроль над предприятием, так называемый контрольный пакет, который дает право на управление его делами.

Портфельное инвестирование не ставит перед собой цели завладеть контрольным пакетом. В этом случае инвестор вкладывается в ценные бумаги разных компаний, формируя свой инвестиционный портфель. Ценные бумаги растут в цене — инвестор зарабатывает на них прибыль, но он не управляет тем бизнесом, в который вложил деньги. Поэтому портфельное инвестирование еще называют пассивным владением ценными бумагами.

По срокам инвестирования различают краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные инвестиции. Краткосрочные окупятся и принесут прибыль в срок до года, среднесрочные — от года до трех лет, долгосрочные — от трех и более лет.

По степени риска инвестиции делятся на агрессивные, консервативные и умеренные. У агрессивных инвестиций большие риски, но высокая вероятная доходность (модель венчурных инвестиций), у консервативных риски и доходность средние (портфельное инвестирование), у умеренных доходность и риски низкие (реальные инвестиции). Прослеживается закономерность: риск и доходность пропорциональны друг другу.

Высокорисковые инвестиции часто отпугивают рыночных игроков, стремящихся к стабильному получению дохода. Однако есть и компромиссные решения. Например, диверсификация — формирование портфеля из инвестиций различных типов. Одновременно деньги можно вложить как в акции с низкими и средними рисками, так и с высокими. Прибыли от успешных вложений помогут скорректировать потери от неудачных.

Плюсы инвестирования

Пассивный доход - инвестирование занимает меньше времени и усилий, нежели наемный труд, и позволяет получать высокий доход

Диверсификация дохода - можно разделить источники дохода на активные и пассивные и вкладываться в инвестиции разной степени риска

Неограниченные прибыли - при выборе прибыльных проектов прибыль ограничивается только объемом вложений

Минусы инвестирования

Риск потери капитала - инвестирование не дает гарантий прибыли. Есть риск полностью или частично потерять вложенные деньги

Непрогнозируемость дохода - предугадать точный уровень дохода в расчетный период невозможно

Необходимость стартового капитала - чтобы получать доход, требуются предварительные вложения

Инвестиционный чек-лист новичка

1. Накопите стартовый капитал

Стать инвестором, не имея активов, не выйдет. Нужны сбережения, которые вы сможете вложить. Влезать в долги и брать кредиты на инвестирование не лучшая идея для новичка. При неудачном раскладе вы остаетесь без прибыли, но с долгами, которые нужно будет вернуть с процентами

2. Станьте финансово грамотным

Энтузиазм неофита похвален, но без начальных скиллов финансовой грамотности не обойтись. Если вам незнакомы базовые экономические понятия, вы потеряете свои деньги и пополните армию обманутых вкладчиков.

3. Выберите вид инвестиций

Определитесь, во что собираетесь вкладывать. Изучите рынок и получите экспертную оценку.

4. Взвесьте все плюсы и минусы

Разложите всё по полочкам: сколько, во что и с каким результатом вы собираетесь вложить. Сначала представьте себе идеальную картину, а затем сопоставьте ее с реалиями.

5. Изучите юридические тонкости

Каждое слово в договоре, который вы подписываете, имеет принципиальное значение. Покупаете недвижимость — перечитайте несколько раз договор купли-продажи и убедитесь, что вы действительно покупаете дом, а не дарите свои деньги продавцу. Заключаете сделку — наведите справки о компании и убедитесь в прозрачности и легальности ее деятельности.